国境线为切入点，摆事实、讲道理，论证了南汉根本无法断绝宋军的粮道的观点。一句话，一旦宋军在长长的战线上发动全面进攻，南汉毫无招架之力，且吴越国的水师会奉诏封锁南海，到时候你想跑都跑不了。何况真到了那一天，城外和海面上全是宋军，重重包围之下，你身边还有几人会死心塌地为你卖命？不把你捆起来送去请功吗？你以为呢，玩儿呢，宝贝儿？
“……本朝当杨氏之建吴也，亦入贡庄宗。恭自烈祖开基，中原多故，事大之礼，因循未遑，以至交兵，几成危殆。”
——淮南割据以来，杨氏的南吴，不也尊奉中原嘛。结果我那牛叉的爷爷，趁着中原混乱，不再尊奉中原，结果呢？终于为我爹召来天朝雄师，打得我们差点儿狗带。
“非不欲凭大江之险，恃众之多力，寻悟知难则退，遂修出境之盟，一介之使才行，万里之兵顿息，惠民和众，于今赖之。”
——你以为我们就是天生软骨头吗？我们当初也是跟你现在想的一样，想凭借险要地势和一国精锐之师，跟中原比划比划，好在哥们儿我及时悟道了，答应尊奉中原，果然，一句话就让百万雄师息兵罢战，一句话换来了和平稳定。
“自足下祖德开基，亦通好中国以阐霸图。愿修祖宗之谋，以寻中国之好，荡无益之忿，弃不急之争，知存知亡、能强能弱。”
——你爷爷之前也是尊奉中原的啊，他老人家足智多谋，知道以尊奉中原为政治基石，号令四方。我希望你多学习你爷爷的政治智慧，年轻人不要太气盛，为了所谓的面子争强斗狠。大丈夫能伸能屈，生意嘛，不寒碜。
“屈己以济亿兆，谈笑而定国家。至德大业无亏也，宗庙社稷无损也。”
——你委屈一下你自己，放下所谓的面子，就能拯救无数黎民百姓，谈笑间换来了和平稳定、繁荣富庶，这才是真正的雄才大略！
接下来，李煜又摆事实讲道理，说赵匡胤志在统一，河东地势险峻，他老人家都不辞辛劳地亲征，一旦挥师南下，你究竟能抵抗多久，你自己掂量掂量吧。
最后，李煜又转述了赵匡胤的最后通牒，说今年秋天就是最后期限，如果南汉执迷不悟的话，大宋就要南征，还让我们南唐迅速与南汉划清界限，以免被勿伤，我已经竭尽所能地替你说好话了，但大宋态度坚决，我的话没用，关键看你的态度，我实在无能为力了，你自己看着办吧。
关于李煜的这封书信，权威史书上存在两个版本，大体内容相仿，个别语句或略或详，上文从两个版本中予以节选。
李煜苦口婆心地告诉刘鋹，大宋的统一之志是无可动摇的，他有志向更有这份实力，我南唐怎么样？南楚、荆南、后蜀、北汉、潞州李筠、扬州李重进……无数前车之鉴，重点是——大宋已经下了最后通牒，就是今年9月份，说吧，你这瓜保熟吗？
刘鋹看罢书信，勃然大怒，当即将南唐使者龚慎仪囚禁，然后回了一封措辞激烈的信，“辞多不逊”。
李煜微微一笑，把这封信转发给赵匡胤。这就是赵匡胤接到的第二封书信。
这封书信直接坚定了赵匡胤南征的决心，要将岭南人民从水深火热的刘鋹反动统治之下解救出来。